Situado en el lado más oriental del Taalbaston, el Lago del Cráter es una pequeña extensión de aguas cristalinas. Famoso por poseer poderes curativos y fértiles, también se rumorea que no tiene fondo, y de hecho, no ha dado resultado ningún intento de sondear sus profundidades.
Se considera que el agua del lago está bendita por Taal -algunos la consideran sus lágrimas- y se usa por los Sacerdotes para bendecir amuletos y reliquias. Si bien excepcionalmente pura, las propiedades curativas reales del agua son desconocidas; aunque estafadores y curanderos a menudo la venden como panacea a las inconscientes masas. Los Sacerdotes de Taal lo consideran una grave blasfemia y castigan severamente a todo el que descubran vendiendo las aguas sagradas.