Las Islas Dragón son un archipiélago situado en el Mar del Terror, al sur de las Tierras Oscuras y de las Montañas de los Lamentos.
Las Islas Dragón están habitadas por los Hombres Lagarto, sin embargo, al contrario que en otros territorios, no hay Slanns desde hace varios siglos. La ausencia durante tanto tiempo de la guía de los Magos Sacerdote ha hecho que los Saurios y Eslizones que habiten en estas islas hayan degenerado hacia la barbarie. Los Slann de otras tierras han llegado a considerar este hecho como parte del Gran Plan de los Ancestrales.
Todos los intentos de otras razas por explorar las islas han fracasado, pues los intrusos son atacados por una gran masa de criaturas reptilianas una vez que es detectada su presencia.